Die 100 wertvollsten Unternehmen der Welt

Highlights 2024

Die Top-100-Unternehmen erreichten einen neuen Höchststand von 39.871 Mrd. USD, da sich das globale makroökonomische Bild stabilisiert und die Aktienmärkte sich erholen.

• Die Marktkapitalisierung der Top-100-Unternehmen ist im Vergleich zum 31. März 2023 um 27 % (8 438 Mrd. USD) gestiegen und hat damit die Verluste der Vorperiode (3 603 Mrd. USD) mehr als wettgemacht.
• Dieser neue Höchststand von 39,871 Mrd. $ bedeutet, dass sich die Top-100-Unternehmen in den letzten fünf Jahren fast verdoppelt haben, was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 14 % in diesem Zeitraum entspricht.

Die Performance der „Magnificent Seven“ beginnt zu divergieren - werden aus sieben fünf, wenn der KI-Boom an Fahrt gewinnt?

• Auf die „Magnificent Seven“ entfielen in diesem Jahr 54 % des Wachstums der Top 100. Doch nicht alle sieben erzielten eine hervorragende Leistung.
  
• Der GRANOLAS, eine diversifiziertere, zyklische Sammlung europäischer börsennotierter Aktien, übertraf die Magnificent Seven im vergangenen Jahr. Die AI-Gewichtung der Magnificent Seven übertrumpfte jedoch im vergangenen Jahr den GRANOLAS.
  

Die vier größten Sektoren (Technologie, zyklische Konsumgüter, Kommunikationsdienste und Finanzwerte) wuchsen im vergangenen Jahr alle um mehr als 25 % und übertrafen damit ihre Benchmarks.

• Das Thema KI führte dazu, dass die Top-100-Unternehmen im Technologiesektor um 50 % zulegten und den breiteren Technologieindex um 10 Prozentpunkte übertrafen.
• Der Sektor mit der besten Performance im Vergleich zu seiner jeweiligen Benchmark war der Sektor Verbrauchsgüter, der den Benchmark-Index um fast 100 % übertraf (35 % gegenüber 18 %). Allerdings war das auch stark KI-getrieben und hängt mit einem US-amerikanischen E-Commerce-Unternehmen zusammen, das auf KI und Cloud-Computing setzt.

Best of the rest: Während KI in diesem Jahr den größten Teil des Bewertungsanstiegs ausmachte, gab es auch in anderen Sektoren interessante Entwicklungen.

• Trotz eines bescheidenen Jahres für die meisten Gesundheitsaktien haben ein US-amerikanisches und ein dänisches Gesundheitsunternehmen den Sektor dank der steigenden Nachfrage nach ihren Medikamenten zur Gewichtsreduzierung angekurbelt, die jeweils um 126 % bzw. 60 % zulegten.
• Die Verbraucherstimmung scheint sich zugunsten von Hybridautos gegenüber reinen Elektroautos zu verändern, was dazu führte, dass ein japanisches Automobilunternehmen ein starkes Jahr mit einem Plus von 76 % verzeichnete, während ein in den USA ansässiges reines EV-Automobilunternehmen am anderen Ende des Spektrums mit einem Minus von 15 % abschnitt.

^{Source: S&P Global Market Intelligence LLC with PwC analysis}

Das Wachstum der „Magnificent Seven“ konzentriert Gesamtwert der Top 100 noch stärker

^{Source: S&P Global Market Intelligence LLC with PwC analysis}

Magnificent Seven

Die Performance von sieben besonders starken Aktien, den "Magnificent Seven", hat in den letzten fünf Jahren zu einer stärkeren Konzentration des Gesamtwerts der Top 100 geführt. Diese sieben Unternehmen machen nun 34 % der Top 100 aus.

In den letzten fünf Jahren entfielen 47 % des Wachstums der Top 100 allein auf die „Magnificent Seven“.

GRANOLAS: Europas Antwort auf die Magnificent Seven?

Die GRANOLAS (von denen 9 zu den Top 100 zählen) sind vielfältiger als die technologieorientierten Magnificent Seven. Sie setzen sich aus Unternehmen aus den Bereichen Gesundheitswesen, Konsumgüter und Technologie zusammensetzen und wuchsen in diesem Jahr um 13,4 %.

Im Jahr 2023 schnitten die GRANOLAS besser ab als die Magnificent Seven und erwiesen sich in Zeiten erheblicher makroökonomischer Unsicherheit als widerstandsfähiger. Allerdings verzeichneten nur sechs von ihnen in diesem Jahr einen Zuwachs gegenüber dem Vorjahr.

USA bleiben dominant

^{Source: S&P Global Market Intelligence LLC with PwC analysis}

Die vier größten Branchen wuchsen um mehr als 25%

Damit übertrafen alle vier ihre Benchmarks.

^{Source: S&P Global Market Intelligence LLC with PwC analysis}